Proprietatea netransparentă a cluburilor de fotbal, asociată cu riscuri mai mari
Un studiu publicat în Journal of Economic Criminology analizează pentru prima dată în mod sistematic structurile de proprietate ale peste 250 de cluburi din primele patru divizii ale fotbalului italian, de la Serie A până în Serie D, și relația dintre transparența proprietății, abaterile financiare și investigațiile penale. Cercetarea este semnată de Francesco Addesa, lector superior la Leeds Beckett University, și Michele Riccardi, profesor de criminologie la Università Cattolica del Sacro Cuore și director al centrului de cercetare Transcrime.
Analiza relevă niveluri semnificative de opacitate a proprietății și de expunere internațională. În sezonul 2025–2026, cercetătorii au identificat 27 de entități aflate în vârful lanțurilor de proprietate ale cluburilor, inclusiv fonduri de investiții, societăți fiduciare și alte structuri care împiedică identificarea persoanelor fizice ce dețin interesele economice finale. Douăzeci dintre aceste entități exercită control direct sau indirect asupra cluburilor italiene.
Lanțurile de proprietate se întind în 62 de jurisdicții, inclusiv 26 dintre cele 30 clasate cu cele mai ridicate niveluri de secret financiar de Tax Justice Network. Printre cele mai frecvente se numără Statele Unite, Luxemburg, Elveția, Insulele Cayman și Insulele Virgine Britanice. Fenomenul afectează și cluburile din diviziile inferioare, cu o prezență importantă a investitorilor americani, în special societăți holding și fonduri înregistrate în Delaware.
Cercetarea a urmărit 265 de cluburi începând cu sezonul 2022–2023, examinând sancțiunile sportive, excluderile din competiții și procedurile penale apărute în următorii trei ani. Cluburile cu structuri de proprietate netransparente au avut de aproximativ trei ori mai multe șanse să primească sancțiuni sportive: 29,4% față de 9,7%. Raportul crește la patru ori când cluburile din Serie A sunt excluse. Excluderile din competiții au fost și ele mai frecvente: 29,4% față de 12,1%.
Cea mai izbitoare constatare privește investigațiile și acuzațiile penale. Peste jumătate (52,9%) dintre cluburile cu proprietate netransparentă au fost legate de acuzații sau investigații penale care implicau persoane din funcții de conducere, față de doar 5,6% dintre celelalte cluburi. Diferența, de peste nouă ori, este semnificativă statistic. De asemenea, 26,4% dintre cluburile sancționate sportiv sau excluse din competiții au fost asociate cu investigații penale, comparativ cu 4,2% dintre cluburile nesancționate.
Cercetătorii subliniază că rezultatele nu stabilesc o relație cauzală, ci relevă o asociere puternică. „Proprietatea netransparentă nu este ilegală în sine, la fel cum o investigație penală nu echivalează cu o constatare a răspunderii penale”, explică Riccardi. „Însă studiul sugerează o relație strânsă între opacitate, abateri administrative și riscuri penale. Cluburile aflate deja în dificultăți financiare pot atrage investiții netransparente; alternativ, intrarea unor capitaluri din surse necunoscute poate contribui la nereguli financiare și instabilitate.”
Autorii recomandă intensificarea verificării structurilor de proprietate, inclusiv pentru a preveni intrarea investitorilor cu obiective străine de activitatea sportivă și economică legitimă. Recomandările sunt relevante în contextul noilor reguli europene de combatere a spălării banilor, care vor introduce obligații specifice pentru cluburile profesioniste și agenții de fotbal din iulie 2029. Cercetătorii propun și sisteme de alertă timpurie care să combine indicatorii de opacitate cu anomalii financiare, precum și întărirea cooperării între federații, autorități de supraveghere, unități de informații financiare, autorități judiciare și centre de cercetare.
„O verificare mai strictă a proprietății cluburilor nu ar reduce doar riscurile de spălare a banilor, infiltrare criminală, fraudă fiscală și fraudă sportivă”, explică Addesa. „Ar face și managementul public al infrastructurilor fotbalistice, începând cu stadioanele, mai transparent și ar întări încrederea fanilor, afectată continuu de scandaluri și eșecuri sportive.”
